Assurance vie : est-il avantageux de déléguer la gestion de son contrat ?

L’assurance vie est un produit d’épargne très apprécié pour sa fiscalité avantageuse, notamment dans le cadre d’une succession de patrimoine. 

Si vous détenez une assurance vie, vous pouvez opter pour un contrat monosupport ou multisupports. 

• Avec un contrat monosupport, votre capital est uniquement placé sur un fonds sécurisé dit « fonds en euros ». 
• Avec un contrat multisupports, vous répartissez votre épargne entre fonds en euros et unités de compte. Les placements en unités de compte sont souvent plus rentables. 

Toutefois, tous les épargnants n’ont pas forcément les connaissances requises pour gérer une épargne et assurer sa rentabilité. Choisir les supports d’investissements, réagir aux fluctuations des marchés, effectuer des arbitrages... Gérer une assurance vie multisupport requiert des compétences financières. Cet exercice demande également du temps et de l’investissement. 

Pour toutes ces raisons, il peut être judicieux de déléguer la gestion de votre assurance vie à un expert. Pour commencer, vous devrez définir précisément votre profil d’investisseur avec votre gestionnaire. Le gérant de votre contrat se chargera ensuite de choisir les investissements à privilégier, en fonction de vos objectifs et de la situation des marchés. 

Plusieurs modes de gestion s’offrent à vous. 

1. La gestion pilotée 

Un mode de gestion libre, avec diverses options d’arbitrage automatiques. Vous choisissez vos supports d’investissement, et des options d’arbitrage s’activent si besoin : sécurisation des plus-values, répartition constante, limitation des pertes... Une bonne option pour les épargnants qui possèdent quelques notions d’investissement. 

2. La gestion profilée 

Votre contrat est entièrement géré par votre assureur, en tenant compte de votre profil d’investisseur (prudent, équilibré ou dynamique), défini au préalable. Un mode de gestion destiné aux souscripteurs qui ne souhaitent pas s’occuper de la gestion de leur épargne, par manque de capacités ou par manque de temps. 

3. La gestion à horizon 

Idéale si vous souhaitez épargner sur le long terme. La répartition des placements évolue au fil du temps, en fonction de l’âge et du profil de risques de l’épargnant. 

4. La gestion sous mandat ou gestion déléguée 

La gestion de votre contrat est confiée à un expert. Le gestionnaire décide sur quels actifs investir à votre place, et procède aux arbitrages, selon vos objectifs. Il s’agit d’un mode de gestion intégralement personnalisé, qui diffère de la gestion pilotée évoquée précédemment. 

Premièrement, confier la gestion de votre assurance vie à une personne compétente vous fera gagner du temps. 

De plus, les conseils d’un expert sont précieux pour améliorer le rendement de votre épargne. Savoir analyser et prédire l’évolution des marchés financiers, qui fluctuent souvent... cela demande une vigilance accrue et un savoir-faire particulier. Une expertise utile pour : 

• diversifier vos investissements, 
• sélectionner les supports les plus adaptés et les plus rentables (actions, obligations, fonds,...), 
• gérer les risques. 

Si vous souhaitez déléguer la gestion de votre contrat, il est important de prendre connaissance des frais de gestion. Des frais trop importants pourraient minorer la performance de votre contrat. 

Sachez qu’en général, les frais de gestion sous mandat sont plus élevés que pour les autres modes de gestion. Par ailleurs, certains gérants prélèvent des frais additionnels sur la performance de votre placement. Il est donc important de bien se renseigner en amont pour éviter les mauvaises surprises. 

Enfin, retenez qu’il y a toujours un risque de perte en capital. Et ce, même en confiant la gestion de votre épargne à un professionnel. En effet, le gérant n’a pas d’obligation de résultats.